Как избежать банкротства предприятия?

Как избежать банкротства?

Эффективные способы вывода предприятия из кризиса

В связи с последними событиями в стране и тяжелой экономической ситуацией значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству и, как следствие, к полному или частичному прекращению деятельности. Именно поэтому предпринимателям следует предельно внимательно относиться к решению своих финансовых вопросов. Каждый случай возникновения сложностей в работе предприятия требует индивидуального, детального подхода и анализа ситуации с учетом особенностей функционирования компании.

Почему компании стараются не допустить банкротства?

Можно выделить несколько основных причин, по которым владельцы бизнеса всеми силами стараются избежать процедуры банкротства:

• необходимость продажи всего имущества и активов компании для погашения задолженности перед кредиторами;
• перспектива оспаривания арбитражным управляющим сделок, предшествующих процедуре банкротства, что может негативно отразиться на взаимоотношениях с контрагентами;
• угроза репутации компании и лиц, ею руководящих;
• возможность привлечения руководителей, участников, акционеров компании и других лиц к субсидиарной ответственности по долгам предприятия (о том, что субсидиарная ответственность, задуманная как механизм восстановления нарушенных прав кредиторов, стала дамокловым мечом для менеджмента и собственников бизнеса и действие ее начинает распространяться даже на тех, кто не имел отношения к должнику, – читайте в новости «Сотрудников компаний-банкротов суды обязывают вернуть полученные премии»);
• развитие бизнеса требует не только больших вложений, но и значительных умственных, творческих усилий; потерять дело, которому посвятил часть жизни, – безрадостная перспектива.

Как же предотвратить банкротство и сохранить бизнес? Ниже мы рассмотрим несколько способов.

Соглашение с кредиторами об отсрочке или рассрочке уплаты долга

Процедура банкротства подразумевает значительные затраты, включая расходы на осуществление арбитражным управляющим своей деятельности и его вознаграждение, охрану имущества, уплату государственных пошлин, публикацию в официальных изданиях сведений о банкротстве и т.д. Обычно активов предприятия хватает только на погашение текущей задолженности, т.е. возникшей после возбуждения дела о банкротстве. До расчетов с кредиторами, долги перед которыми возникли до начала процедуры банкротства (до принятия судом заявления о признании компании банкротом), дело может так и не дойти.

Многие контрагенты понимают, что в случае инициирования банкротства они могут не получить всей суммы долга, а потому идут навстречу должнику и подписывают соглашения, содержащие условия об отсрочке или рассрочке уплаты долга. Главное – донести до кредиторов, что продолжение деятельности предприятия выгодно не только для должника, но и для его контрагентов. Также важно грамотно составить график погашения задолженности, который устроит всех.

Частичное погашение задолженности

Согласно нормам Закона о банкротстве производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что: 1) требования к должнику-юрлицу в совокупности составляют не менее 300 тыс. руб., а к должнику-физлицу – не менее 500 тыс. руб.; 2) эти требования не исполнены по прошествии 3 месяцев с даты, когда должник должен был их исполнить. В случае частичного погашения долга так, чтобы сумма задолженности юрлица составляла менее 300 тыс. руб., а физлица – менее 500 тыс. руб., будет отсутствовать одно из основных условий для признания должника банкротом. При этом частичное погашение может осуществлять как должник, так и иное лицо.

Но не стоит злоупотреблять этим способом. Так, в рамках дела, рассмотренного Арбитражным судом Санкт-Петербурга и Ленинградской области, кредиторы в течение 8 лет пытались признать фирму-должника несостоятельной. Суд последовательно оставлял их заявления без рассмотрения, поскольку большая часть задолженности погашалась должником и третьими лицами и оставшийся долг оказывался недостаточным для признания компании банкротом.

Однако Верховный Суд РФ отменил акты нижестоящих судов, отметив, что правило о минимальном пороговом значении размера учитываемого требования не должно освобождать должника от введения процедуры несостоятельности при наличии сведений, которые очевидно указывают на неплатежеспособность должника, т.е. прекращение исполнения им денежных обязательств, и на недобросовестность лиц, вовлеченных в спорные правоотношения.

Наличие нескольких требований, которые на протяжении длительного времени частично погашались должником и третьими лицами так, чтобы сумма оставшейся задолженности не превышала порогового значения, явно свидетельствовало о затруднениях с ликвидностью активов должника, о его неплатежеспособности. Вместе с тем суммарный размер задолженности перед всеми кредиторами позволял ввести в отношении должника процедуру наблюдения 1 .

Привлечение дополнительных средств для погашения задолженности перед кредиторами

Этот вариант можно использовать, если не удалось достигнуть компромисса в переговорах с кредиторами. Причем речь идет не только о поиске инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма, и готовых вложиться в развитие бизнеса. Есть и другие способы получения дополнительных денежных средств.

Работа с дебиторской задолженностью.

Возврат задолженности дебиторов может стать одним из источников финансирования деятельности компании. Ее возврат подразумевает составление перечня долгов, направление претензий дебиторам, подготовку и подачу исковых заявлений в суд о взыскании задолженности. Для ускорения процесса получения денежных средств возможны продажа, уступка дебиторской задолженности иным лицам.

Продажа непрофильных активов компании.

Следует провести анализ ликвидности активов компании и выявить избыточные, непрофильные активы. Под избыточными понимаются такие активы, которые фирма не использует по прямому назначению и не планирует использовать в будущем. Непрофильными являются активы, которые не участвовали и не будут участвовать в основной и производственной, хозяйственной деятельности компании. Такие активы можно продать без ощутимых потерь для бизнеса, а полученные средства направить на покрытие задолженности.

Заключение мирового соглашения в процедуре банкротства

Допустим, производство по признанию компании несостоятельной все же было возбуждено. Важно помнить, что Закон о банкротстве предусматривает возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процедуры банкротства. Но нужно будет предусмотреть много нюансов. Необходимо учесть интересы не только кредиторов, предъявивших свои требования в процедуре банкротства, но и тех, кто в ней не участвует. Для исключения возможности оспаривания условий мирового соглашения в суде при принятии решения о его заключении придется получить согласие всех кредиторов.

То, что это необходимо, подтверждает дело из нашей адвокатской практики, в котором владельцы успешного ресторанного бизнеса в течение долгого времени пытались утвердить мировое соглашение, но некоторые кредиторы активно этому препятствовали. Несмотря на то что на первом собрании кредиторов большинством голосов было принято решение о заключении мирового соглашения, утвержденного судом первой инстанции, кассационный суд отменил акт нижестоящего суда по жалобе кредиторов, не принимавших участия в собрании кредиторов и посчитавших условия мирового соглашения нарушающими их права. Решить проблему удалось путем исполнения требований миноритарных кредиторов, возражавших против позиции большинства, и осуществления правопреемства в реестре требований кредиторов. Спустя два года после начала первой процедуры банкротства мировое соглашение все-таки было утверждено арбитражным судом, а производство по делу о несостоятельности (банкротстве) прекращено (подробнее об этом читайте в статье «Ликвидация или сохранение бизнеса?»).

Не доводите до банкротства

Чтобы избежать банкротства, владельцы бизнеса должны вести грамотную финансовую политику, систематически проводить финансовый анализ деятельности, осуществлять оптимизацию собственных активов, внимательно подходить к урегулированию даже незначительной кредиторской задолженности, особенно по обязательным платежам.

1 Определение Верховного Суда РФ от 29 марта 2018 г. № 307-ЭС17-18665.

Меры по предупреждению банкротства организаций

К сожалению, зачастую экономическое положение компаний находится на грани стадии полного исчерпания доступных финансовых ресурсов. В такой ситуации закономерным шагом является признание таких компаний банкротом. Однако, до того, как данный статус официально будет признан в судебном порядке, у каждой организации есть возможность принять меры по предупреждению банкротства.

Когда необходимо принять меры по предупреждению банкротства?

Банкротство является довольно сложной и неприятной процедурой. Фактически, оно приводит к тому, что организация признает свою невозможность далее функционировать, и выполнять свои обязательства, в результате чего перестает существовать.

Такая ситуация, как правило, является следствием ошибочного ведения экономической политики компании, а в итоге всего бизнеса в целом. При этом, до наступления таких катастрофических последствий, как признание организации банкротом, в ее деятельности на протяжении некоторого времени уже наблюдаются негативные финансовые явления. Именно в этот период у компании есть шанс принять меры по предупреждению банкротства организаций.

К явлениям, которые могут свидетельствовать о нестабильной экономической ситуации в компании и скором приближении ее к процедуре признания банкротом, относятся следующие:

• организация не может выполнять свои обязательства по оформленным кредитам и займам;
• у организации отсутствуют средства для проведения обязательных платежей (например, заработной платы, коммунальных платежей, арендной платы и т.п.).

Если такие явления наблюдаются в компании более 3-х месяцев, то это явно свидетельствует о скором признании организации банкротом. Стоит отметить, что для кредитных организаций, в силу специфики их деятельности, срок выявления таких тенденций значительно сокращается, вплоть до 3 дней.

Как предупредить банкротство?

В такой ситуации она обязана перейти к осуществлению мер по его предупреждению. И первым шагом является оповещение всех собственников и учредителей компании о ее финансовом состоянии. Ответственность за это оповещение берет на себя, как правило, директор компании или ее управляющий.

К сожалению, зачастую управляющие держат эту информацию в тайне до самого последнего момента, когда меры по предупреждению банкротства предприятий уже просто не могут быть приняты. Это в целом негативно влияет на весь исход дела.

Поэтому именно период первоначального выявления негативных финансовых явлений в деятельности компании является наилучшим временем для того, чтобы сообщить об этом всем собственникам и учредителям и попробовать принять все необходимые меры, способные предотвратить признание организации банкротом.

Базовые меры по предупреждению банкротства

После того, как учредителям, собственникам и кредиторам компании сообщили о ее финансовых проблемах, именно они могут принять некоторые меры по минимизации их последствий для компании.

К основным способам, которые могут позволить организации избежать процедуры банкротства, относятся следующие:

• санация — перечисление кредиторами, учредителями и собственниками денежных средств, необходимых для покрытия всех долгов компании;
• проведение реорганизации компании и модернизация ее организационной структуры;
• смена руководства компании или ее администрации;
• модернизация системы управления компанией, введение новых стандартов;
• смена направления деятельности и перепрофилирование производства или оказания услуг;
• продажа некоторого имущества компании, которое напрямую не участвует в формировании прибыли;
• проведение процедуры взыскания средств с должников предприятия;
• работа над маркетинговой стратегией компании;
• работа над получением рассрочки или отсрочки необходимых платежей;
• привлечение новых инвестиций под определенные гарантии.

Банкротство компании. Спасти нельзя закрыть? Каких ошибок можно избежать

Не так давно мы рассказывали о разных способах избавления от компании , ставшей ненужной. Мы рассказали, когда и какие способы применять можно. А какие — лучше вообще не применять никогда.

В итоге, мы пришли к выводу, что в настоящий момент наиболее применимы (и безопасны) только три способа:

Последняя процедура настолько обширная и вариативная, что сегодня мы поговорим о подготовке к ней. И о случаях, когда ее стоит применять, а когда — не стоит.

В чем плюсы и минусы банкротства

Плюсов у процедуры достаточно много.

• Это единственный способ законно закрыть компанию с долгами. Даже перед бюджетом и банками. А также, с заложенным в этих банках имуществом.
• Это единственный законный способ прекратить выездную налоговую проверку. Либо вообще ее не начать.
• Если процедура проведена правильно, то у директора и владельцев компании не будет административной, уголовной, имущественной и налоговой ответственности.

Но есть два существенных минуса. Это дорогая и долгая процедура. Но — тут уж как посмотреть. Дорого ли заплатить, к примеру, 2 миллиона, чтобы спасти 20 миллионов? Каждый для себя решает сам.

Целесообразность выбора банкротства

Есть еще одно старое выражение — из пушки по воробьям. Тут все точно также. Если долгов нет, либо они незначительны, если нет активов и имущества, которые хотелось бы спасти от алчных кредиторов, если нет угрозы выездной налоговой проверки (компания с минимальными оборотами и на упрощенке) — банкротство в данном случае будет излишне.

Однако, если есть

• большие долги, особенно перед бюджетом;
• сомнительные сделки;
• риск ВНП (или она уже началась);
• большие обороты, платится НДС,

банкротство будет наиболее подходящим выбором.

Но, нельзя вот так по щелчку пальцев взять и решить, что компанию нужно срочно банкротить. Это сложная процедура, и она требует долгой и сложной подготовки. А до этого — необходим детальный анализ состояния должника, чтобы вообще понять, а нужно ли ему это вот все.

Что не нужно делать перед банкротством

Допустим, вы поверили консультанту, который в красках вам расписал скорейшее избавление от долгов, от ответственности и от части денег в его пользу. И волевым решением даете отмашку: «Ну, давай! Где тут касса, куда деньги платить?». А вот что не нужно делать перед банкротством? Каких решений нужно избежать?

Во-первых , не нужно спешить. Не нужно медлить, но и спешить не нужно. Важен детальный и взвешенный анализ.

Во-вторых , не нужно хватать первое же предложение, особенно что-то вроде «банкротство „под ключ“ за 100 000 рублей». Это скорее всего «замануха», проблем от которой будет гораздо больше, чем бы вы вообще бы ничего не делали.

В-третьих , не нужно бегом-бегом (смотри первый пункт) регистрировать новую компанию (или покупать готовую), и за копейки передавать на нее все имущество, недвижку и переводить на нее денежные средства. Дело в том, что закон о банкротстве предусматривает оспаривание всех сделок должника за три года, предшествующих началу процедуры. И, поверьте, даже не самый грамотный арбитражный управляющий сможет найти все конца. Тем более, что кредиторы в полном праве (и они это обязательно сделают) заставить управляющего это сделать.

Мы знаем, как г рамотно обанкротить кампанию с сохранением активов и имущества. Рассчитайте стоимость.

В-четвертых , по аналогии с пунктом третьим, не нужно спешно продавать дебиторскую задолженность. Мол «кто ж ее взыскивать будет». Не волнуйтесь, взыщут. Также это будет гарантия для суда, что у компании есть средства на проведение процедуры и оплату услуг управляющего.

В-пятых , не инсценируйте пожар, потоп, ограбление, падение метеорита, и прочие катаклизмы. Документы, «первичка», все должно быть максимально сохранено и структурировано. Еще спасибо потом скажете.

В-шестых , постарайтесь уговорить участников (акционеров) компании не продавать свои доли (акции), и не выходить из организации непосредственно перед банкротством. Не стоит менять директора, особенно на номинала. Эти действия наоборот могут принести им вред.

А как отличить профессионала от непрофессионала? Вопрос достаточно непростой, но есть один момент. Профессионал обязательно запросит у вас документы по компании. Особенно он будет просить бухгалтерский баланс , он будет его внимательно изучать, задавать вопросы по тем или иным позициям. Иначе говоря, он будет проводить детальный финансовый анализ, о чем и будет следующая глава.

Финансовый анализ должника

Что будут смотреть по компании при подготовке к принятию решения, банкротить ее или нет?

Во-первых , дебиторская задолженность, дебиторка. Обязательно нужно дать знать специалисту, реальная ли это задолженность или рисованная. Поскольку ее арбитражный управляющий будет взыскивать, собирая средства в конкурсную массу. И будет крайне забавно услышать от клиента: «Зачем вы это делаете? Это же тоже моя компания!». Собственно, клиенту не стоит ничего утаивать, в его интересах обрисовать ситуацию наиболее правдиво.

Во-вторых , кредиторская задолженность, или кредиторка. Собрание кредиторов — это, по сути, «законодательная власть» в процедуре банкротства. И лояльная «законодательная власть» для должника — одна из составляющих того, что процедура будет закончена так, как это нужно вам, а не кому-то еще. В том числе, лояльные кредиторы крайне помогают в получении лояльного арбитражного управляющего («исполнительная власть»).

Важно : каким бы лояльным ни был арбитражный управляющий, но просто так подставляться он не будет. Слишком много рисков лишиться профессии, попасть на штрафы, а то и вообще отправиться в места не столь отдаленные.

Кстати, арбитражный управляющий вправе отказаться от своего назначения в процедуру, если понимает, что там все совсем плохо.

В-третьих , будут смотреть основные средства, запасы. Очень нехорошо выходит, когда по факту имущества нет, а в балансе оно есть. Например, материалы на несколько десятков миллионов. «А это надо бухгалтера спросить», — скажет клиент. А бухгалтер с круглыми глазами скажет, что «это я НДС оптимизировал!».

Опять-таки, нужно говорить только правду, чтобы избежать проблемы в будущем.

Кстати, на продажи имущества за копейки также будет обращено внимание. Это может быть чревато оспариванием сделок.

Мы тут много так наговорили с одной единственной целью. Не нужно заниматься самодеятельностью. Обращайтесь к тем, кто занимается банкротством профессионально . Самостоятельные действия могут еще больше навредить в итак плачевной ситуации (а в банкротство редко приходят в других случаях, таков менталитет).

В-четвертых , внимательно будут изучаться кредиты, займы у компании, особенно, если есть просрочки по выплатам. Если что, у банков есть полномочия начинать процедуру банкротства вообще без «просуживания». То есть, в суд подтверждать долг они не пойдут, если есть просрочка более, чем на три месяца.

В этом случае стоит либо искать лояльного кредитора, через которого и стоит начать процедуру (но не забывайте о том, что ему-то долг нужно «просуживать», да и сумма должна быть не меньше 300 тысяч рублей). Либо гасить долг перед банком хотя бы частично, чтобы в сумме было меньше 300 тысяч рублей.

В-пятых , детальный анализ бухгалтерской отчетности. За предшествующие три года. Кстати, если у вас ее требует специалист для анализа — это очень хороший знак.

В-шестых , анализ сделок за предшествующие три года. В интересах клиента подтвердить документально обоснованность этих сделок. И опять-таки, ничего не утаивать.

После анализа начинается планирование.

Планирование процедуры банкротства

Планирование состоит из четырех этапов:

1. Выбор между стандартной и упрощенной процедурой банкротства.

2. Выбор инициатора процедуры.

3. Оптимизация структуры активов и обязательств.

4. Принятие решений о способах работы с кредиторами и собранием.

Итак, этап первый . Можно сразу перейти в конкурсное производство, если целью процедуры является ликвидация компании без попыток ее оздоровления. Этап наблюдения пропускается (по сути, начало ликвидации вплоть до составления ПЛБ уже является наблюдением).

Собственно, плюсы упрощенного банкротства:

• Процедуры наблюдения нет. Соответственно, время и затраты на банкротство сокращаются примерно на треть.
• Процедура только одна, это конкурс. Нет смены процедур — нет смены арбитражных управляющих.

Этот момент также является минусом. В зависимости от того, кому лоялен управляющий, другой стороне в деле будет хуже. Отстранить его можно только за нарушения, которые еще нужно будет найти. Если они вообще будут.

Второй этап . Выбор инициатора процедуры. Если цель процедуры — защита интересов должника, то нужно сделать так, чтобы была выбрана нужная СРО и нужный арбитражный управляющий.

Подача заявления о банкротств должника от лояльного кредитора — самый лучший способ, если не сказать идеальный. Но для этого всегда должно лежать в сейфе судебное решение с подтвержденной кредиторской задолженностью на сумму не менее 300 000 рублей. То есть, как правило, такого нет.

Если банкротство инициирует сам должник, он должен показать реальную финансовую ситуацию и подтвердить ее первичными документами.

Если начинает кредитор — ему достаточно подтвердить наличие долга судебным решением, вступившим в законную силу (или исполнительным листом).

Этап третий . Оптимизация структуры активов и обязательств.

Перед процедурой банкротства, должнику следует поработать над структурой активов и обязательств, чтобы:

• Проще работалось;
• Расходы на продажу имущества не были чрезмерными;
• Было проще работать с собранием кредиторов.

И наконец, этап четвертый . Принятие решений о способах работы с кредиторами и собранием.

Как должнику влиять на собрание кредиторов? Стоит подумать, искать ли лояльных кредиторов с 51% голосов или убеждать нелояльных? Затягивать процедуру или нет?

Должна быть стратегия, которой арбитражный управляющий будет придерживаться.

В очередной раз заметим, что вырабатывать её нужно не самому одному. А вместе со специалистами.

Следующая публикация будет посвящена подробному расчету стоимости банкротства компании. Подписывайтесь на наш блог, чтобы всегда оставаться в теме!

Бросить, ликвидировать или обанкротить — как безопасно для владельца завершить юридическое существование компании

Пандемия и сопутствующий ей экономический кризис привели к состоянию объективного банкротства огромное количество ранее активных на рынке компаний с реальными владельцами. Последние все чаще задаются вопросом — что делать с пришедшим в финансовую негодность корпоративным активом (скорее, пассивом). Хочется выбрать дешевый и надежный вариант, то есть такой, который исключит обращение взыскания по обязательствам общества на имущество ее участника.

При этом чаще всего, речь идет о компаниях, не имеющих ликвидных активов, за исключением разве что стандартного мусора на балансе — «мертвой» дебиторки и несуществующих запасов. В пассивах – коммерческие и фискальные долги.

Основные варианты очевидны – ликвидация, банкротство или пассивное прекращение работы с компанией в расчете на исключение из ЕГРЮЛ (или истечение сроков, в течение которых могут быть предъявлены требования к владельцу компании).

В каком направлении двинуться? Или вообще не двигаться и подождать? Попробуем порассуждать на эту тему, опираясь на практику.

Ликвидация

Это самый легальный способ прекращения деятельности юридического лица и исключения его из реестра. Однако его успех зависит от того насколько активы ликвидируемой компании покрывают ее обязательства. Причем речь здесь идет не о номинальном (суммовом) покрытии, а о фактическом погашении долгов за счет имущества.

Иными словами, если из промежуточного ликвидационного баланса следует, что долги не могут быть погашены за счет активов или в условиях формальной достаточности активов известно, что они отсутствуют или имеют нулевую стоимость – ликвидатор или комиссия обязаны обратиться в суд с заявлением должника о банкротстве. На этом попытка ликвидации закончится. (Определение ВС от 23.12.2017 года №310-ЭС17-8699).

Вывод: ликвидация общества с заведомой недостаточностью имущества для погашения обязательств — это прямой путь в процедуру банкротства. При активном уклонении ликвидатора от обязанности подать соответствующее заявление – он рискует получить административную и/или субсидиарную ответственность (хотя это не очень страшно, если должник уже не генерирует обязательств).

Банкротство

В условиях объективного банкротства, владелец компании может инициировать подачу заявления должника или договориться о подаче такого заявления со стороны кредитора (имеющего «просуженные» требования). Последний вариант позволит утвердить условно дружественного управляющего (во всяком случае, на период наблюдения).

Однако, «направляясь» в процедуру банкротства, бенефициару должника следует учитывать ряд важных обстоятельств.

А) Расходы. Необходимо будет финансировать процедурные мероприятия — при отсутствии покрытия текущих расходов процедура будет прекращена по инициативе арбитражного управляющего (в противном случае он будет нести риск неполучения вознаграждения и отказа в возмещении расходов – п.15 ППВАС от17.09.2009 года №91). Как минимум, «заказчику» необходимо оплачивать публикации, почтовые расходы, вознаграждение управляющего, расходы на проведение собраний. Минимальный ценник за полгода здесь выходит что-то около 220 тысяч.

Б) Отсутствующее имущество

Если на балансе числится имущество, а по факту оно отсутствует (крайне распространенная ситуация в отношении запасов) – то это будет с неизбежностью выявлено управляющим. В подавляющем большинстве случаев вразумительно объяснить это не возможно, а значит, появятся основания, как минимум, для взыскания убытков с контролирующих лиц.

При этом если у вас не сложилось «теплых» отношений с арбитражным управляющим, он гарантированно направит соответствующее заявление в правоохранительные органы. А это может быть большой головной болью, даже при отсутствии состава преступления, но вашей «имущественной» привлекательности для блюстителей закона.

Аналогичная ситуация и с иными активами, например, дебиторской задолженностью – если она по каким-то причинам не взыскивалась своевременно и возможность ее истребования утрачена – это тоже основание для взыскания убытков или привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих лиц.

Иным словами, любые нелогичные и не объяснимые деловой практикой действия/бездействия в отношении активов (а это, к сожалению, «сплошь и рядом»), могут стать серьезным основанием для претензий к контролирующему лицу.

В) Оспаривание сделок

В российской деловой практике распространенной является ситуация полного или частичного вывода активов должника в преддверии банкротства. Кроме того, по-прежнему очень часто коммерческие организации (вернее их бенефициары) – выводят безнал компании в кэш. Это стало дорого, но никуда не ушло.

И то, и другое не сложно выявить при анализе условий сделок и контрагентов. Конечно «дружественный» управляющий может чего-то не заметить, но тут мы делаем круг и возвращаемся к первому пункту – «близорукость» управляющего это дополнительные расходы бенефициара. Кроме того, если в процедуре есть ФНС или активные кредиторы, а оптимизационные мероприятия слишком очевидны, уклонение управляющего от оспаривания соответствующих сделок может дорого ему стоить (Определение от 07.02.2019 года №305-ЭС16-15579) и едва ли он на это пойдет.

Г) Субсидиарная ответственность контролирующих лиц (или взыскание с них убытков)

Строго говоря, закон о банкротстве знает только два правонарушения, которые ведут к субсидиарной ответственности – доведение до банкротства (ст. 61.11 ЗоБ) и неподача заявления должника (ст.61.12 ЗоБ). Однако на практике суды не слишком придерживаются доктрины и в качестве фактических оснований ответственности контролирующих лиц могут ссылаться на отсутствие имущества должника, совершение разного рода оптимизационных сделок, непередачу документов должника, хотя эти обстоятельства являются условиями презумпции доведения до банкротства (Определение ВС от 30.01.2020 года №305-ЭС18-14622).

Но основной риск субсидиарной ответственности не в размытости ее оснований, а в том, что к ответственности могут быть привлечены как лица, осуществляющие прямой контроль в отношении должника, так и иные лица, находящиеся под контролем общего бенефициара и получившие косвенную (или даже предполагаемую) выгоду от деятельности должника (Определения ВС от 06.08.2018 года №308-ЭС17-6757 и от 25.09.2020 года №310-ЭС20-6760).

Вывод: даже беглого перечисления обстоятельств, на которые следует обратить внимание при использовании банкротства, как способа прекращения деятельности юридического лица, достаточно чтобы признать его неприемлемость для значительного количества кризисных компаний и их бенефициаров. Это тот джин, которого контролирующим должника лицам лучше не выпускать.

Фактическое прекращение деятельности компании

Имеется в виду создание условий для исключения организации из ЕГРЮЛ, как недействующей в порядке статьи 21.1 ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». На первый взгляд для этого нужно совсем не много – отказаться от использования счета и сдачи отчетности, в таком режиме просуществовать один год.

Однако, исключение из ЕГРЮЛ это право, но не обязанность ФНС и потребовать этого от нее нельзя. Ожидание может основательно затянуться. К тому же, исключение из реестра не устраняет главную опасность для контролирующего лица – привлечение к ответственности по обязательствам ликвидированной компании (в порядке пункта 3.1. ст. 3 Закона об ООО). В качестве негативных последствий исключения из реестра Закон о государственной регистрации предусматривает также ограничения для мажоритарного участника и директора в отношении регистрации новых обществ (п.п. «ф» п 1 ст. 23.1 Закона о регистрации).

Правда тут есть два позитивных для должника и его бенефициаров обстоятельства. Первое – условием привлечения контролирующего лица к ответственности по пункту 3 статьи 3.1. Закона об ООО является доказанный факт того, что невозможность удовлетворения требований кредиторов была следствием действий контролирующего лица. То есть, привлечение к ответственности на основании п.3.1. статьи 3акона об ООО осуществляется по аналогии с составом «доведения до банкротства» статьи 61.11 ЗоБ.

Все попытки навязать ответственность контролирующим лицам исходя лишь из уклонения от использования счета и сдачи отчетности (игнорируя установления их действий в качестве причины непогашения долга), Верховный Суд признал необоснованными (Определение ВС № 307-ЭС20-180 от 25.08.2020 года). Очевидно, что ординарному коммерческому кредитору (в смысле — не ФНС и не кредитной организации) исключенной из реестра организации, вне процедуры банкротства будет очень сложно найти доказательства недобросовестных действий контролирующих лиц.

Второе – это срок, в течение которого может быть подано заявление о привлечении к ответственности в порядке пункта 3.1 статьи 3 Закона об ООО. По аналогии с нормами о субсидиарной ответственности (п.6 статьи 61.14 ЗоБ) – такой срок не может быть больше, чем три года от даты исключения должника из ЕГРЮЛ. При этом, практика арбитражных судов склонна считать этот срок иначе (лояльнее в отношении контролирующих лиц), связывая начало его течения не с исключением должника из реестра, а с моментом, когда кредитору должно было быть известно о невозможности погашения его требований (например, Решение Арбитражного суда Московской области от 10.12.2020 года по делу №А41-91799/19).

То есть период тревожной неопределенности для бенефициара не будет вечным.

Вывод: с учетом всех обстоятельств, прекращение деятельности компании (в расчете на ее исключение из ЕГРЮЛ), на сегодня, пожалуй, самый приемлемый, безопасный и дешевый способ отказа от корпоративного актива.

А что кредитор? Каковы его шансы при каждой из указанных выше процедур юридической ликвидации юридического лица?

Тут ситуация зеркально противоположная – для кредитора «кризисной» компании наиболее приемлемым вариантом является, конечно, банкротство. Только в этом случае у него появляются шансы добиться хотя бы частичного удовлетворения требований за счет неправомерно выбывших активов (через оспаривание сделок должника) и/или имущества контролирующих лиц (в рамках субсидиарной ответственности).

Однако инициировать этот процесс может не каждый кредитор – необходимо иметь «просуженное» требование и быть готовым нести текущие расходы. И это без гарантии погашения долга. Поэтому ординарные кредиторы (не Банки и не ФНС) обычно выжидают, когда соответствующее заявление будет подано кем-то другим. Часто это ожидание заканчивается тем, что должника исключают из реестра в порядке статьи 21.1. закона о государственной регистрации.

Что же можно посоветовать кредиторам в этой ситуации, чтобы при минимальных расходах дотянуться до имущества контролирующего лица?

Первый вариант – действия вне конкурса (вне процедуры банкротства). Практика предоставляет здесь очень ограниченные возможности по препятствованию вывода активов и оспариванию сделок — это допустимо только в отношении недобросовестных действий физических лиц (Определение ВС 4-КГ15-54 от 01.12.2015 года) и в случае с корпоративными требованиями об оплате действительной стоимости доли (например, Постановление АС Поволжского округа от 24.12.2016 года по делу №А12-20196/2015. ).

Второй вариант – подача заявления кредитора о банкротстве с последующим прекращением производства в связи с отсутствием источников финансирования. Это дает возможность сэкономить на расходах и подать заявление о привлечении к субсидиарной ответственности вне процедуры банкротства (п.12 ст.61.11, ст.61.19 ЗоБ).

Третий вариант – обращение с заявлением о привлечении к субсидиарной ответственности по долгам недействующей компании, исключенной из ЕГРЮЛ (на основании пункта 3.1 статьи 3 ФЗ Об ООО).

Выше было отмечено, что слабым местом для заявителя здесь является отсутствие информации о недобросовестных действиях контролирующих лиц. Учитывая это, практика осознанно снижает стандарт доказывания для заявителей в подобной ситуации – им достаточно обосновать свою позицию с помощью косвенных доказательств (п.57 ППВС от 21.12.2017 года №53, Определение ВС от 28.03.2019 года №305-ЭС18-17629).

В качестве обоснования возможных недобросовестных действий контролеров заявитель может указать на значительное уменьшение активов должника (согласно данным балансов); на отсутствие информации о судьбе имущества, которое принадлежало должнику; на «формальные» судебные процессы (Определение №305-ЭС17-2261 от 08.06.2020 года); на то, что деятельность должника была переведена на другую аффилированную компанию и т.д.

Сохранить выручку, сократить расходы и превратить контрагентов в союзников: как спасти компанию от банкротства

Эксперт SF Education, инвестиционный аналитик

Представим, что ваша компания, в которую вы вкладывали свои силы, время и душу в течение нескольких лет (или десятилетий), под прессом затяжного экономического кризиса оказалась на грани банкротства. Перед вами в полный рост встала перспектива разорения бизнеса.

В этом случае залог выживания вашего дела — умение максимально точно оценить ситуацию и вовремя предпринять необходимые меры для спасения компании. Какие именно — рассказывает эксперт SF Education, инвестиционный аналитик в крупном промышленном холдинге Ярослав Малиновский.

Возможные меры по спасению бизнеса от банкротства можно разделить на четыре группы:

1. Меры по сохранению выручки.
2. Меры по сокращению расходов.
3. Меры по коммуникации с контрагентами.
4. Запрещенные приемы.

Начнем по порядку.

Сохранение выручки

Для сохранения выручки необходимо в первую очередь переосмыслить те изменения менталитета общества (а значит, и ваших покупателей), которые были вызваны затяжной экономической рецессией. На жизни большинства граждан кризис отразился главным образом в виде понижения уровня жизни — снижения реальных доходов, потери покупательной способности.

При этом важно отметить, что данный кризис носит не резкий, а длящийся характер. По этой причине в сознании многих людей произошел кардинальный сдвиг: вместо оптимистического взгляда в будущее многие из них стали испытывать пессимизм, тревогу и неуверенность в завтрашнем дне.

Это свидетельствует о совершенно новых потребительских настроениях, сообразно которым нужно пересмотреть всю маркетинговую стратегию бизнеса.

Если ваш бизнес не производит товары, которые будут нужны людям при любой экономической ситуации и в любое время (еда, предметы первой необходимости и т.д.), спрос на вашу продукцию неминуемо будет падать.

Чтобы его сохранить, можно доносить до своей целевой аудитории следующие посылы, актуальные для кризисного времени:

• «Купи сейчас, или завтра это станет еще дороже»,
• «Купи сейчас, пока можешь себе это позволить»,
• «Купи сейчас, или завтра мы разоримся и вашего любимого товара уже не будет».

Если ваш основной сегмент — В2В, подумайте о том, как ваши продукты или услуги могут помочь бизнесу сэкономить (энергосберегающие материалы, цифровые решения, перевод бизнес-процессов на себя в рамках аутсорсинга для клиента — вариантов масса в зависимости от отрасли).

Основной посыл в этом случае должен быть таким:

• «Заплати нам для того, чтобы сэкономить свои деньги».

Сокращение расходов

Первое, что необходимо сделать для сокращения расходов, — навести идеальный порядок в своем управленческом учете.

На основании данных управленческого учета вы должны хорошо представлять ответы на следующие вопросы:

• какие виды вашей продукции (торговые точки, категории услуг) более маржинальны, а какие — менее;
• по каким видам вашей продукции операционный и финансовый циклы длиннее, а по каким — короче;
• нет ли у вас простаивающих активов (недозагруженное оборудование, пустующая земля или складские площади);
• кому и сколько вы должны, а также в какие сроки.

Исходя из ответов, вы можете построить стратегию оздоровления своего бизнеса и спасения его от разорения.

Некоторые из этих шагов могут показаться вам жесткими и чрезмерными, но лучше, чтобы их сделали вы, а не арбитражный управляющий.

В отношении торговой номенклатуры нужно выделить наименее маржинальные сегменты, а также сегменты, у которых наблюдаются проблемы со сбытом, и прекратить работу над ними (закрыть наименее рентабельные магазины, перестать выпускать низкомаржинальную продукцию и оказывать нерентабельные услуги).

Но это не касается тех видов низкомаржинальной продукции, которые обеспечивают продажу сопутствующих высокомаржинальных товаров.

Кроме того, необходимо трезво оценить ситуацию с вашей дебиторской и кредиторской задолженностью. Если по отдельным контрагентам есть возможность погашения кредиторской задолженности с отсрочкой без наступления каких-либо санкций — воспользуйтесь этим.

Апологетам идеальной деловой репутации в разрезе данной ситуации следует помнить, что банкроту деловая репутация не поможет: лучше остаться на плаву с репутацией, вызывающей некоторые вопросы, чем разориться, будучи живым примером безукоризненного предпринимателя в белых одеждах.

В части дебиторской задолженности также необходимо принять меры по сокращению финансового цикла и ускорению превращения виртуальной задолженности в реальный кэш. Для этого существуют такие инструменты, как факторинг либо систематическая перепродажа своей дебиторской задолженности определенным организациям по договорам цессии.

Несмотря на некоторые потери в виде комиссии за оказание таких услуг, вы получите денежные средства сразу и тем самым нарастите свою ликвидность, которая является одним из важнейших оберегов бизнеса от бесславного разорения.

Кроме того, жизненно необходимо провести тщательный анализ загруженности ваших внеоборотных активов: земельных участков, складских помещений, машин и оборудования, зданий, сооружений и т.д. Те из них, которые не приносят вам выгоды здесь и сейчас, а также не загружены близко к 100%, необходимо быстро и решительно продавать. Тем самым вы получите дополнительный доход от их продажи и снизите свою нагрузку по налогу на имущество.

Отдельного упоминания заслуживает анализ расходов на фонд оплаты труда. Во многих компаниях существуют подразделения, которые могут позволить себе только быстро развивающиеся бизнесы, а также крупнейшие фирмы, занимающие лидирующие позиции на рынке.

Если ваш бизнес не подходит под данные категории, вам лучше избавиться от подразделений, содержащих в своих наименованиях следующие слова:

• стратегия;
• операционная эффективность;
• развитие бизнеса;
• цифровая трансформация;
• бренд работодателя;
• HR-аналитика;
• корпоративная культура.

Данные подразделения в вашем текущем состоянии вам не нужны. Как для истощенного голодом человека торт «Наполеон» или печеное свиное колено являются смертельными, так и для вашего бизнеса эти департаменты принесут исключительно дополнительные расходы. Вы сейчас не в той форме, чтобы позволить себе траты на данные подразделения.

Дайте сотрудникам этих отделов понять, что в ближайшей перспективе у них в вашей компании не будет ни актуальных интересных задач, ни профессионального развития, — и, возможно, они примут решение об уходе сами.

Коммуникация с контрагентами

Меры по коммуникации с контрагентами направлены на то, чтобы никто из ваших покупателей, поставщиков и кредиторов не был заинтересован в вашем банкротстве.

Если вы считаете, что с большой вероятностью не сможете вернуть вовремя какой-либо кредит или заем, оплатить материалы или услуги, обсудите эту ситуацию с кредитором/поставщиком. Дайте ему понять, что в случае, если вы разоритесь, своих денег он так и не увидит, а если останетесь на плаву, сможете погасить его требования тем или иным способом, начиная от зачета встречных требований и заканчивая реструктуризацией долга.

Сделайте своих контрагентов союзниками — и ваше банкротство станет для них экономически невыгодным.

Чего точно не стоит делать

В заключение обсудим несколько запрещенных приемов, которые категорически недопустимо применять даже в рамках спасения бизнеса от банкротства.

Во-первых, под строжайшим запретом находятся любые манипуляции с заработной платой сотрудников. Задерживая им зарплату или выплачивая в неполном объеме, вы сэкономите сравнительно небольшие деньги ценой уголовного преследования. Кроме того, в таком случае люди, которые в первую очередь могут помочь вытащить ваш бизнес из болота, станут вашими врагами.

Во-вторых, нельзя давать повод налоговым органам обоснованно обвинять вас в нечистоплотности. Особенно это касается столь любимых в отечественном бизнесе схем с НДС, который многие предприниматели считают своими личными деньгами, несправедливо забираемыми государством. Автоматизированные средства контроля НДС, имеющиеся в арсенале налоговых органов, достигли такого уровня, при котором любые попытки незаконных операций с данным налогом мгновенно вскрываются.

Юридическая компания «КМК»

Дата публикации: 23 Апреля 2018

В апреле 2018 года Верховный Суд РФ отправил на новое рассмотрение заявление Анастасии Куликовой по делу А56-81591/2009 от 25 сентября 2009 года о признании компании «Импульс» банкротом, отменив все нижестоящие акты. В течение 8 лет Куликова, которой «Импульс» задолжал более 9,357 миллионов рублей, пыталась признать фирму несостоятельной. Третьи лица помогли избежать банкротства, заплатив женщине 9,065 миллионов рублей: оставшаяся задолженность составила 291 661 рублей, что меньше порогового значения по банкротному законодательству на 8 339 рублей.

Именно по этой формальной причине нижестоящие суды отказывались признавать юрлицо банкротом. Причем суды не смутило даже обстоятельство, что такая тактика «Импульса» распространяется на других субъектов, которые также безуспешно обращались в органы правосудия.

Верховный Суд РФ в своем определении № 307-ЭС17-18665 от 29 марта 2018 года принял во внимание доводы Куликовой о том, что предприятие фактически уклонялось от добросовестного исполнения обязательств и злоупотребляла своим правом, а множественные заявления кредиторов о признании фирмы банкротом как раз свидетельствуют о неплатежеспособности «Импульса». Суммарный размер задолженности компании позволяет ввести процедуру наблюдения в отношении нее.

Как мы видим, в данном случае налицо попытка избежать банкротства юридического лица. Но почему компании всеми силами стараются не допустить этого? Видимых причин несколько.

Нежелание компании расставаться с активами, имуществом для погашения задолженности перед субъектами.

Возможность оспаривания арбитражным управляющим всевозможных сделок, что может негативно отразиться на отношениях с контрагентами.

Возможность рейдерского захвата бизнеса посредством механизма банкротства. Итогом такого захвата может быть поглощение компании, принуждение к совершению сделки на крайне невыгодных условиях, вывод имущества через банкротство и т.д.

Существующая возможность привлечения участников фирмы, акционеров, руководителей и других лиц к субсидиарной ответственности по долгам компании.

Испорченная репутация компании и руководящих ею лиц.

Как избежать банкротства предприятия — практикуемые способы

Итак, мы рассмотрели основные причины, по которым фирмы стремятся избежать банкротства. Теперь несколько слов о практикуемых способах:

Полное погашение долгов перед кредиторами — используется, если компания испытывала временный кризис.

Частичное погашение долгов до пороговой суммы, при которой открывается банкротное производство. Данный способ рассматривался выше, но Верховный Суд РФ поставил его законность под сомнение. Частичное погашение может осуществляться как самим юридическим лицом, так и другим предприятием.

Заключение соглашения с кредитором об отсрочке или рассрочке уплаты долга. Многие контрагенты охотно подписывают такие соглашения, поскольку в случае банкротства компании они могут и не получить всей суммы долга.

Если процедура банкротства уже запущена, компания-должник может предложить свою схему реструктуризации, соблюдая которую можно избежать банкротства юридического лица.

Заключение мирового соглашения в процедуре банкротства, которым завершается производство по делу.

Однако, чтобы избежать банкротства, юридическое лицо должно, прежде всего, вести грамотную финансовую политику, систематически проводить финансовый анализ деятельности, осуществлять оптимизацию собственных активов.

Что делать кредитору, фирма-должник которого уклоняется от банкротства?

Нами были ранее рассмотрены основные способы, при помощи которых фирмы могут избежать своего банкротства. Все эти способы отвечают интересам кредитора, и практически всегда реализуются с его согласия. Только частичное погашение долга, осуществляемое не для исполнения обязательств, а ради невозможности открытия дела о банкротстве, является нежелательным вариантом развития сценария для кредитора.

Поэтому кредитор, столкнувшийся с таким уклонением, все равно может обращаться в арбитражный суд с заявлением о признании фирмы банкротом.

Заявителю следует представить доказательства того, что:

Предприятие является неплатежеспособным и фактически не может отвечать по своим обязательствам. Верховный Суд РФ особо подчеркивает, что конкретная сумма задолженности не может играть решающего значения при решении вопроса об открытии дела о банкротстве — необходимо учитывать все факторы в совокупности.

Третье лицо (если оно есть), погасившее частично долг, действует недобросовестно, злоупотребляя своим правом (в данном случае речь идет о ст.313 ГК РФ).

Шансы на успех повысятся, если соответствующие заявления подадут и другие лица, пострадавшие от действий организации.

Субъектам, решившим признать предприятие несостоятельным, следует заручиться поддержкой опытных юристов по банкротству, которые помогут доказать существование описанных выше обстоятельств. Специалисты помогут добиться полного погашения долга максимально быстро.