Маржа в бизнесе определение

Маржа в бизнесе определение

КЛИЕНТЫ И ПРИБЫЛЬ

5 МИН

Чтобы оценить эффективность и рентабельность бизнеса, нужно разобраться, насколько он маржинальный. Объясняем, как считать маржинальность, чем она отличается от прибыли и наценки.

Что такое маржа и маржинальность

Маржа — это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой продают товар. В себестоимость входят все издержки на производство, закупку, упаковку и логистику товара, в том числе траты на сырьё, газ, свет и зарплату сотрудников.

Маржинальность можно считать по разным формулам. Если хотите узнать маржу в деньгах (в абсолютной величине), используйте эту:

МАРЖ = Ц − СТ

Ц — цена
СТ — себестоимость
МАРЖ — маржинальность бизнеса

Если нужна маржинальность в процентах — эту:

МАРЖ = (Ц − СТ) / ОП × 100 %

Зачем считать маржинальность

Показатель считают и владельцы компаний, и инвесторы. Если следить за ним в течение нескольких лет, можно увидеть, насколько бизнес успешен. Мы уже рассказывали , как повысить маржинальность и что делать предпринимателю, чтобы увеличить прибыль.

Маржинальность, наценка и прибыль. В чём разница?

Наценка не то же самое, что и маржа. Путаница возникает потому, что для наценки и маржи нужна одна и та же формула, если считать в деньгах. Поэтому считайте в процентах.

Маржинальность = (Цена — Себестоимость) / Цена × 100 %

Наценка = (Цена — Себестоимость) / Себестоимость × 100 %

При вычислении маржинальности нужно делить на цену, по которой товар продаётся, а при расчёте наценки — на себестоимость. Наценка неограниченна и может быть любой в зависимости от расходов продавца и востребованности на рынке. Маржинальность же имеет верхнюю планку и не может быть выше 100 %.

Прибыль — это доход бизнеса за вычетом обязательных расходов, но до налогов. Чистая прибыль — это доход после налоговых выплат.

Чистая прибыль = Выручка − Себестоимость товаров − Управленческие и коммерческие расходы − Прочие расходы − Налоги

Виды маржинальности для разных товаров

К низкомаржинальным относятся товары первой необходимости: бытовая химия, детское питание, бакалея. В этой сфере много конкурентов и небольшая наценка — 10–20 %.

Все расчёты проведены на примере ИП, работающих по УСН 6 %.

Пример

Предприниматель производит детское пюре. Себестоимость одной банки — 30 рублей. С наценкой 20 % она будет стоить 36 рублей. С учётом налога 6 % (не берём в расчёт другие возможные расходы на развитие бизнеса) цена составит 38,12 рубля. Считаем маржинальность продукта в этом случае: 38,12 − 30 = 8,12 ₽ , или (38,12 − 30) / 38,12 × 100 % = 21,3 %.

К среднемаржинальным товарам относятся бытовая техника, стройматериалы, электроника. Конкуренция на этих рынках высока, но товары используются долго и могут стоить дорого. Здесь наценка побольше — в среднем 50 %. Продаются такие товары в меньшем объёме, чем низкомаржинальные, но тоже пользуются спросом.

Пример

Компания производит мастерки для каменщиков. Себестоимость одного мастерка — 70 рублей. Производитель сделал наценку 50 % и получил 105 рублей. С учётом налога мастерки будут продавать за 111,5 рублей. Маржинальность одного мастерка составит 111,5 − 70 = 41,5 ₽ , или (111,5 − 70) / 111,5 × 100 % = 37,2 %.

Высокомаржинальные товары — это продукты, спрос на которые стабильно высокий. Они окупаются благодаря высокой наценке, достигающей 300–500 % и более.

Пример

Компания продаёт воздушные шарики с гелием.

• Один шар стоит 10 рублей.
• Баллон гелия — 6500 рублей, хватит на 100 шаров.
• Лента — 1 рубль.

Себестоимость одного шарика с учётом затрат на шар, ленту и гелий — 76 рублей. С наценкой 100 % получается 152 рубля. Плюс налог — уже 161,1 рубля. Считаем маржинальность продукта: 161,1 − 76 = 85,1 ₽ , или (161,1 − 76) / 161,1 × 100 % = 52,8 %.

Что такое маржа, зачем она нужна, где применяется и чем отличается от наценки

Подробно о том, что такое маржа и чем она отличается от торговой наценки. В каких сферах она используется и как рассчитывается: формула расчета маржи с пояснениями, а также комментарии экспертов и видео, которое поможет понять суть определения.

1. Что такое маржа простыми словами
2. Маржа в различных сферах
3. Маржа в экономике
4. Валовая маржа
5. Банковская маржа
6. Маржа в Форексе
7. Выводы

Что такое маржа простыми словами

Маржа — это разница между ценой, по которой товар был продан, и себестоимостью. Расчет маржи проводят в целях определения фактической прибыли на одну единицу товара. Этот показатель используют в торговле, банковской, страховой или биржевой сфере и Форексе.

Маржа может рассматриваться в точных значениях (сумме) или процентах. Для расчетов используют формулу:

Цена реализации товара – Себестоимость = X ÷ Доход х 100 = Маржа

При расчетах нужно использовать абсолютные величины в любой валюте.

Очень часто маржу путают с наценкой. Чтобы исключить эту распространенную путаницу, посмотрите короткое видео:

Такая оценка деятельности компании, предприятия или малого бизнеса несовершенна. Она не способна учесть все факторы ценообразования и затрат. Но для ясности картины ее можно использовать.

При расчете маржи надо помнить, что такой тип анализа неидеален. Его нельзя использовать в качестве основного метода оценки успешности бизнеса. Это только инструмент аналитики, который нужно использовать с другими методологиями расчетов прибыли, расходов и других финансовых моментов.

Маржа в различных сферах

Маржа в экономике

Маржа в экономике — это аналитический инструмент, позволяющий узнать разницу между себестоимостью и ценой реализации товара. С его помощью можно определить, насколько эффективно работает предприятие и как доходы превращаются в прибыль.

Конечный результат выражается в процентах. Расчеты ведутся по формуле, указанной выше.

Валовая маржа

Такой тип маржи используют в анализе финансовой обстановки на предприятии. То есть, когда нужно понять, не работает ли компания в убыток, и какую прибыль она получает. После получения результата можно делать выводы о необходимости сохранения или пересмотра ценообразования на выпускаемую продукцию.

В формуле валовой маржи можно использовать доходы от оказания дополнительных услуг, кредитных, дебиторских задолженностей и т. д.

Банковская маржа

В банковской сфере используют 4 варианта маржи:

1. Банковская — вычисление разницы между процентами по вкладам и кредитам.
2. Кредитная — определение разницы указанной в договоре суммы и выданной должнику.
3. Чистая процентная маржа — расчет разницы комиссионных доходов и расходов по операциям банка к его активам.
4. Гарантийная маржа — вычисление разницы между оценочной стоимостью залога и выданной на руки суммы.

Каждый метод расчета маржи позволяет определить банку, насколько правильно и прибыльно он осуществляет деятельность.

Маржа в Форексе

Маржа в Форексе существенно отличается от предыдущих сфер. Здесь понимается залог, дающий возможность оперировать большими суммами денег — то есть проводить крупные сделки.

Маржинальная торговля на Форексе очень распространена в этой сфере, так как торговцы могут получать в свое распоряжение крупные суммы и для проведения сделок, которые они должны вернуть в том же объеме и в определенный срок — то есть совершить продажу валюты.

Если сделка по марже была убыточной, то маржа удерживается в счет погашения убытков.

«Маржа — это доля прибыли в цене товара. Как правило: чем выше цена, тем выше маржа. При работе с маржей важно помнить, что цена всегда субъективна для покупателя. Покупатель всегда сравнивает субъективную ценность количества товара, которое предлагаете, с количеством денег, которые вы за него просите.

Если ценность товара больше ценности денег, то покупатель делает выбор в пользу обмена этого количества денег на это количество товара. Так совершается сделка.

Над маржей мы работаем в первую очередь. И здесь важно помнить, что все покупатели делятся на три большие категории. Первая — это покупатели, которые выбирают самое дешевое. Вторая категория выбирает по соотношению цены и качества. Третья категория всегда предпочитает самое лучшее и дорогое.

Если вы хотите увеличить свою маржу, вы должны присутствовать в каждом сегменте покупателей, чтобы цеплять каждый сегмент.»

Евгений Романенко – эксперт по продажам

Выводы

Маржа — это инструмент для анализа экономической эффективности предприятия, компании и бизнеса. Ее нужно использовать в:

• торговле для определения рентабельности бизнеса;
• банковской сфере для оценки рисков по займам и инвестициям;
• брокерской сфере и Форексе для понимания финансовых обоснований проводимых сделок и операций.

Расчет маржи — это анализ, который помогает понять: правильно ли развивается бизнес, какие меры нужно предпринять в ценообразовании и какова реальная рентабельность в настоящем и будущем.

Маржинальность бизнеса простыми словами

Маржа и маржинальность — два экономических показателя, без которых невозможно осуществлять продажи. Только грамотно определив их, руководитель может принять решение — какое направление в развитии предпринимательства является правильным, верным.

Маржинальность и маржа — что это?

Понятие «маржа» в переводе с английского margin означает «прибыль». Поэтому, если говорить о том, что такое маржинальность бизнеса простыми словами, то под этим термином специалисты понимают запас в стоимости товара или предлагаемых услугах. Именно он позволяет бизнесмену не только покрыть расходы, которые несет руководитель фирмы, но и получить маржинальную прибыль.

Другими словами, маржинальность — показатель рентабельности реализуемой продукции, который определяется числовым выражением — маржой.

Что показывает маржинальность?

Маржинальность услуги, товара или иного проекта — это разница между стоимостью готовой продукции и себестоимостью, то есть затратами на их производство. Кроме того, она показывает прибыль, полученную при реализации единицы товара, и коэффициент прибыли. Показатель определяет, как работает компания: эффективно или нет.

Товары можно разделить на три крупные категории:

1. Низкомаржинальные. В данную категорию относят продукты первой необходимости. Главное отличие — большое количество конкурентов в этом сегменте и невысокая наценка, устанавливаемая производителем — от 10% до 20%.
2. Среднемаржинальные. В данном случае компания, реализующая товар, устанавливает наценку размером 50%. Реализация такой продукции происходит медленнее и в меньших объемах.
3. Высокомаржинальные. Главная особенность состоит в том, что несмотря на высокую наценку в пределах 300−500%, продукция пользуется стабильным спросом у аудитории.

Каждый руководитель должен вести постоянный мониторинг маржинальности. Это позволит оценить — успешна ли предпринимательская деятельность. Ведь если из года в год подтверждается высокая маржинальность, то это является лучшим подтверждением эффективности бизнес-стратегии.

Как рассчитать?

Подсчет маржи — это способ получить актуальную информацию о том, как работает компания. Если руководитель будет знать этот показатель, то не возникнет сложностей, чтобы оценить размер чистой прибыли с реализации товаров или услуг.

Расчет маржинального показателя важен для тех бизнесменов, которые открывают предприятие или продвигают на рынок новый продукт. Благодаря этой информации можно сделать прогноз реальной выручки при реализации товаров.

Чтобы рассчитать маржинальность, можно использовать разные формулы. Чтобы оценить маржу в денежном эквиваленте, подходит следующая формула:

М — маржинальность;
Ц — стоимость продукции;
СТ — себестоимость.

Для расчета маржи в процентном соотношении применяется следующая формула:

При расшифровке показателей следует учитывать следующие элементы:

● ОП — объем продаж;
● М — маржинальность;
● Ц — стоимость продукции;
● СТ — себестоимость.

Абсолютную маржу можно рассчитать, если применять формулу:

МА — абсолютная маржа;
РС — цена реализации товара в розницу;
ЗЦ — закупочная цена.

Существуют и прочие формулы, которые позволяют рассчитать относительную, валовую маржу, которые необходимо знать каждому предпринимателю.

Анализ показателей

Полученные данные руководитель компании может использовать, чтобы сформировать грамотную и высокоэффективную маркетинговую стратегию. Это нужно для того, чтобы увеличить товарооборот за счет увеличения уровня продаж.

Анализ маржи способствует подбору оптимальной ценовой политики, а также сделать прогноз возможных рисков. Эффективен этот метод и в том плане, что позволяет найти разницу между переменными и постоянными затратами фирмы, а также рассчитать последствия для компании, если будет скорректирован объем производства продукции.

Маржинальный анализ — инструмент, который позволяет совершать финансовое планирование. Главная цель его применения — увеличение стоимости предприятия.

С помощью анализа можно установить:

• зависит ли размер маржи компании, если происходит наращивание производственных объемов;
• объем товарооборота, влияющий на рост прибыли;
• объем реализации, который необходим для достижения безубыточности предприятия и установления оптимального ценового порога;
• как влияют все перечисленные факторы на рентабельность производства.

Какую рентабельность можно считать хорошей? Ответить на этот вопрос однозначно невозможно, так как в российской практике нет точных результатов исследований. Зарубежные исследования, напротив, указывают на то, что этот показатель должен равняться 20−25%. Но оптимальным размером маржи будет считаться 10% рентабельность.

Анализ маржи проходит в 3 этапа:

• Определение показателей: выручки, издержек, как постоянных, так и переменных, маржинального дохода, а также выручки от реализации товаров. Важно отслеживать эти числа в динамике, чтобы сравнить рентабельность производства.
• Расчет коэффициента маржинального дохода. Для этого используется формула: К= МД/В*100%. Если знать коэффициент, то можно выявить какая доля выручки от совершения продаж продукции будет направлена на покрытие издержек.
• Факторный анализ. В рамках этого этапа определяются показатели, в частности, объем реализуемой продукции, себестоимость товаров, прибыль, финансовые убытки, а также затраты, носящие постоянный или переменный характер.

Можно ли контролировать показатели рентабельности? Очень сложно, однако каждый предприниматель может автоматизировать процесс контроля, что упростит анализ.

Какие товары имеют самую высокую маржу?

Продукция, пользующаяся у потребителей повышенным спросом и представлена на рынке в ограниченном количестве, будет обеспечивать продавцу максимальную прибыль. Такие изделия не залеживаются на складе, так как реализуются в краткие сроки. Очень часто при повышенном спросе образуется дефицит, поэтому такие категории можно причислить к «высокомаржинальным».

Максимальная стоимость продукта, если учитывать современные реалии рынка, устанавливается продавцом. Однако не стоит преднамеренно завышать стоимость — она будет нивелировать покупательский спрос.

Товар, если он характеризуется как высокомаржинальный, — изделия, без которых простой человек не может обойтись в повседневной жизни, несмотря на социальный статус, доходы, прочие финансовые показатели. Тоже самое можно говорить о сфере услуг — еда пользуется спросом независимо от времени года, экономической ситуации, поэтому общепиты работают даже при тяжелых ситуациях.

Сюда относятся следующие позиции:

• косметика и средства для гигиены — себестоимость производства косметики очень мала и составляет 20% от стоимости, заявленной продавцами;
• бижутерия — категория, пользующаяся спросом у женской аудитории;
• кофе/чай, реализуемые на развес — жители России очень любят покупать крупнолистовой чай, цельные зерна кофе, что повышает маржу на продовольственную категорию;
• элитный алкоголь — если анализировать ресторанный сервис, то большинство заведений увеличивают стоимость алкоголя в 2−3 раза, чтобы не только покрыть издержки (лицензия, регистрация в системе ЕГАИС), но и получить высокий доход;
• напитки без алкоголя — наценка ритейлеров при продаже питьевой воды составляет 100−500%;
• цветы — себестоимость растений, поставляемых из-за границы низкая, поэтому продавцы делают большие наценки, особенно в праздничные дни.

Маржинальность бизнеса — показатель, позволяющий предпринимателю отслеживать динамичные изменения прибыльности компании. Поэтому так важно анализировать ситуацию, чтобы не допустить ухода маржи ниже среднего.

Что такое маржа и как ее рассчитать

Разбираемся в терминах маржа, маржинальность и наценка, чтобы больше никогда не путать их, а также учимся грамотно управлять финансами

• Отличие маржи от маржинальности
• Отличие маржинальности от наценки
• Использование показателей в жизни
• Как контролировать маржинальность товаров

Разбираться в финансовых терминах полезно не только стартаперам и предпринимателям. Знание матчасти здорово облегчает жизнь студентам, самозанятым, всем неравнодушным и интересующимся.

В статье мы предлагаем разобраться с терминологией, закрепить ее формулами и рассмотреть на примерах, чем отличаются маржа, маржинальность и наценка.

Отличие маржи от маржинальности

Маржу и маржинальность легко перепутать, но это разные понятия.

Маржа показывает разницу между выручкой и затратами на переменные расходы. Она выражается в рублях и позволяет увидеть, какая сумма остается у компании после продажи товара или услуги за вычетом расходов.

Выручка – это сумма, которую получают при продаже. Допустим, продали торты на 10 тысяч рублей или запчасти на 3 млн рублей.

Переменные расходы – это расходы на то, что связано с производством и продажей, обычно от них зависят объемы реализации. Если переменные расходы больше, то выручка выше, и наоборот. К переменным можно отнести затраты на исходные материалы, упаковку, зарплату менеджеров и курьеров, которые получают проценты от продаж.

А вот траты на аренду помещений и оборудования, интернет, электричество, отопление, воду, зарплату сотрудникам, не имеющим отношения к продажам, – относятся к постоянным расходам, от них выручка не зависит.

Представим, что вы продаете свечи ручной работы в соцсетях. За день вы продали свечей на 7 тысяч рублей – это и есть ваша выручка.

• стоимость материалов для изготовления свечей (тара, парафин, фитиль, масла и ароматизаторы);
• работа менеджера, который принимает и обрабатывает заказы, получая процент с продаж;
• упаковка;
• доставка.

Расчет маржи по формуле будет выглядеть следующим образом:

Маржа = выручка – стоимость материалов – стоимость упаковки – стоимость доставки – проценты менеджеру

Давайте посчитаем маржу по формуле за сентябрь:

Выручка с продажи свечей – 150 тысяч рублей.

Переменные расходы – 70 тысяч рублей.

Маржа = 150 000 – 70 000 = 80 000 рублей.

Теперь посчитаем маржу за октябрь:

Выручка с продажи свечей – 220 тысяч рублей.

Переменные расходы – 115 тысяч рублей.

Маржа = 220 000 – 115 000 = 105 000 рублей.

В октябре маржа выросла почти в полтора раза. Это хорошо или плохо? Иными словами, можно ли по марже судить об успехе компании?

Для оценки эффективности есть еще один термин.

Маржинальность – это простая формула отношения маржи к выручке. Она выражается в процентах. С ее помощью удобно проводить сравнения, строить графики и отслеживать динамику продаж.

Итак, сравним показатели за два месяца.

Сентябрь: 80 000 / 150 000 х 100% = 53%

Октябрь: 105 / 220 000 х 100% = 48%

Несмотря на рост выручки, маржинальность упала. Это значит, что вместе с выручкой сильно выросли и переменные расходы. Возможно, стоит оптимизировать траты, чтобы сделать работу эффективнее.

Могут ли маржа и маржинальность быть отрицательными?

Да. Например, маржа будет отрицательной, если вы продадите товар ниже суммы переменных расходов.

Допустим, себестоимость вашей свечи – 600 рублей, а вы продали ее за 500 в период распродаж. Тогда отрицательной станет и маржинальность: – 100 / 500 х 100% = -20%. Отрицательные значения говорят об убытках компании.

Важно: максимальное значение маржинальности – 100%

Бизнес по производству свечей и никакой другой не может быть маржинальным более чем на 100%.

Отличие маржинальности от наценки

Для начала разберемся в терминологии.

Наценка – это способ получить прибыль посредством надбавки. Например, вы испекли печенье, потратив на него 200 рублей, а продаете за 500, с наценкой в 300 рублей. Выразить наценку можно не только в рублях, но и в процентах, и рассчитать по формуле как отношение маржи к переменным расходам (или, иными словами, к себестоимости).

У наценки нет максимального значения, потому что накинуть на себестоимость товара вы можете любую сумму. Это зависит от ситуации на рынке и спроса на ваш товар. Обычно, если товар редкий и пользующийся высоким спросом, наценка выше.

Рассмотрим различия между наценкой и маржинальностью.

Вернемся к примеру со свечами, где за сентябрь выручка составила 150 тысяч рублей, переменные расходы (или себестоимость) – 70 тысяч рублей, маржа – 80 тысяч рублей.

Посчитаем наценку: 80 000 / 70 000 х 100% = 114% – то есть с каждого вложенного в товар или услугу рубля мы получаем 114% прибыли.

Посчитаем маржинальность: 80 000 / 150 000 х 100% = 53% – то есть каждый рубль выручки приносит компании 53% дохода.

Использование показателей в жизни

Торговая наценка позволяет увидеть, сколько денег вы заработаете, но не гарантирует высокой прибыли. Например, можно сделать высокую наценку, но все равно уходить в минус из-за большого количества расходов.

Маржинальность является более емким показателем и позволяет:

• оценить эффективность компании;
• сравнить эффективность собственной компании с другими и оценить ситуацию на рынке;
• рассчитать точку безубыточности.

Рассмотрим на примере компании с хенд-мейд свечами. Допустим, вы увеличили выручку и маржу, каждый месяц получаете больше, чем в предыдущий, а маржинальность при этом не растет. Это говорит о том, что вы теряете много денег на переменных расходах.

Например, выросла стоимость материалов и услуг курьера, а вы не заметили этого. Подкорректируйте эти моменты, чтобы ваша прибыль росла вместе с выручкой.

Кроме работы внутри компании, вы можете сравнивать показатели маржинальности конкурентов. Еще на этапе запуска это позволит вам рассчитать возможную прибыль и оценить свою эффективность относительно других.

Также маржинальность используется при расчете точки безубыточности.

Точка безубыточности – граница, переходя которую компания выходит в ноль. Рассчитывается по формуле как отношение постоянных расходов к маржинальности и выражается в рублях.

Допустим, постоянные расходы для производства свечей составляют 20 тысяч рублей. Тогда точка безубыточности равна 20 000 / 53% х 100% = 37 736 рублей.

Значит, как только выручка составит 37 736 рублей, компания перекроет постоянные расходы и начнет выходить в плюс. Лучше, если это случится ближе к началу месяца.

Предприниматели могут изучить список товаров с высокой маржинальностью. То есть те, которые гарантирую высокую прибыль. К ним относят цветы, косметику, безалкогольные напитки.

Для оценки эффективности зачастую также используют рентабельность. Она рассчитывается как отношение прибыли к интересующим нас ресурсам и показывает, насколько эффективно они используются.

Как контролировать маржинальность товаров

Пример со свечами, который мы рассматривали, очень простой. Сделать подсчеты для такого бизнеса можно в Excel или на листе бумаги.

В случаях, когда речь идет о крупных компаниях или производстве, используются специальные программы, которые автоматизируют процесс.

Лучше следить за маржинальностью ежемесячно, сравнивая показатели и делая выводы. Это позволит держать компанию под контролем, видеть, какие товары продаются лучше и вовремя корректировать слабые моменты.

Что такое маржа простыми словами: как ее рассчитать по формуле, для чего используется это понятие + виды маржи

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим про маржу.

Чтобы оценить эффективность работы компании, аналитики смотрят на разные показатели. Анализируя много цифр, они понимают, где есть какие-то проблемы, на что надо обратить внимание, а что работает так, как должно. Один из таких показателей — маржа. В этой статье я простым языком расскажу о том, что такое маржа, какие у нее бывают виды и как трактуют это понятие в разных нишах.

Содержание

• Что такое маржа простыми словами
• Чем маржа отличается от прибыли и наценки
• Виды маржи
• Валовая маржа
• Маржа прибыли (чистая маржа)
• Банковская процентная маржа
• Гарантийная маржа
• Маржа платежеспособности
• Фронт-маржа
• Бэк-маржа
• Свободная маржа
• Вариационная маржа
• Маржа в торговле
• Что это такое
• Как считать
• Зачем нужна
• Маржа в банковской сфере
• Маржа в инвестициях

Что такое маржа простыми словами

Маржа — это разница между ценой покупки и ценой продажи любого товара. Эта разница может быть абсолютной (в рублях, долларах) или относительной (в процентах).

Понятие маржи применяется в сферах, связанных с экономикой. Чаще всего это слово употребляют:

• В обычной торговле;
• В биржевом спекулировании;
• При расчете банковских операций.

В разных нишах есть своя норма маржи. В торговле, к примеру, она составляет 30%. На производстве показатель заметно ниже — 20%. В биржевой торговле, вообще, показатель может колебаться от 1 до 5% в зависимости от условий.

Чем маржа отличается от прибыли и наценки

Теперь об отличиях маржи, прибыли и наценки. Разберемся с первыми двумя. Маржа — разница между ценой покупки товара и ценой продажи. Еще можно сказать, что это доход. Прибыль же — результат всех операций. У компании может быть несколько видов деятельности, от которых будет считаться маржа, а финансовый результат, то есть прибыль или убыток, будет один.

Многие экономисты говорят, что маржа и прибыль не отличаются друг от друга. Но это не совсем так. Прибыль — конечный результат, после всех операций. А маржа — промежуточный, после продажи.

Теперь перейдем к наценке. Наценка — отношение себестоимости товара, к цене, за которую мы его продали. Маржа же — отношение дохода к цене товара. Проще всего это понять на формуле. Мы купили товар за 100 рублей. После этого продали его за 200. Наценка = 200/100 = 100%. Маржа = (200-100)/200=50%.

Наценка на некоторые товары может быть и 200, и 300%. Но маржа никогда не может превышать 100%.

Виды маржи

У термина «маржа» есть несколько определений. Давайте подробно остановимся на каждом из них.

Валовая маржа

Валовая маржа — это разница между переменными затратами компании и общим доходом. К переменным затратам относятся сырье, расходы на электроэнергию, зарплату, комплектующие.

Это один из расчетных показателей, который применяют для оценки эффективности действий компании. Сам по себе показатель валовой маржи практически не дает информации, так как у любой организации есть еще постоянные расходы, которые не зависят от количества продукции. И их тоже необходимо учитывать. Поэтому валовая маржа используется только в совокупности с другими показателями эффективности работы.

Валовая маржа покрывает основные издержки компании и создает ей прибыль.

Маржа прибыли (чистая маржа)

Маржа прибыли — отношение выручки к чистой прибыли.

Показатель показывает, сколько мы получаем чистого дохода с каждого рубля выручки. Маржа прибыли используется для сравнения предприятий в одних и тех же отраслях. Если у одной компании маржа прибыли выше, чем у другой, значит, первая использует свои ресурсы более рационально.

Банковская процентная маржа

Банковская процентная маржа — отношение между процентными ставками по вкладам и кредитам. Если кредитная организация получает свои деньги за границей, а выдает кредиты у нас, то процентная маржа — это разница между кредитной ставкой в заграничном банке и кредитной ставкой по внутреннему кредиту.

Банковская процентная маржа — один из основных показателей эффективности работы банка. Большинство прибыли кредитные организации получают именно за счет кредитов. А значит, чем дешевле они получают деньги и чем дороже отдают, тем лучше работают.

Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — минимальная количество денег на счету инвестора, чтобы он мог осуществлять торговлю.

Большинство трейдеров, которые занимаются спекуляцией, торгуют не только на собственные средства. Часто они еще берут деньги у брокера, чтобы увеличить прибыли. Это называют маржинальной торговлей, или торговлей с плечом.

Еще гарантийной маржой называют разницу между стоимостью залога и суммой кредита.

Банки очень любят давать кредиты под залог чего-то. Но они не только намеренно занижают сумму залога, но еще и выдают кредит на меньшие деньги. Это делается для того, чтобы как можно быстрее продать залог на рынке и получить недостающую сумму за кредит.

Маржа платежеспособности

Маржа платежеспособности — отношение активов страховщика и его обязательств.

Показатель используют при расчете эффективности работы страховых компаний. Активы страховщика — деньги, полученные за страховку + собственный капитал компании. Обязательства — сумма всех страховых контрактов.

Фронт-маржа

Фронт-маржа — разница между доходом и себестоимостью товара.

Понятие фронт-маржи применяют в торговле, когда необходимо посчитать, сколько прибыли вы получите за каждую продажу. В розничной продаже показатель колеблется между 10 и 40%, в зависимости от ниши. В супермаркетах — 30-35%, а в небольших магазинах — 20-28%.

Бэк-маржа

Бэк-маржа — все бонусы, которые торговая компания получает от поставщиков.

В качестве бонусов для расчета могут выступать:

• Штрафы за несоблюдение условий договора.
• Начисления за реализацию товара.
• Взносы за участие в маркетинговой кампании.

По закону, сумма бонусов, полученных магазином от поставщиков, не может превышать 5% от стоимости поставленных товаров.

Свободная маржа

Свободная маржа — средства, которые трейдер не использует для обеспечения сделок и на которые можно торговать.

Торговля с кредитным плечом на биржах — частое явление. Чтобы трейдер мог оплатить задолженность, если у него возникнут проблемы с курсом, брокер выбирает «сумму обеспечения» — уровень актива, при достижении которого трейдер уходит в минус на лицевом счете, все активы продаются, а деньги списываются со счета.

Чтобы этого избежать, трейдеры ставят стоп-линию, при достижении которой активы продаются. Стоп-линия обычно находится в 20-30% от текущей стоимости. И для обеспечения этой линии не нужны все деньги на счете. А значит, на остальные тоже можно торговать. И вот эти оставшиеся деньги и называют свободной маржой.

Вариационная маржа

Вариационная маржа — это сумма, которую трейдер получит от каждого изменения в стоимости фьючерса на бирже.

Это основной показатель изменения стоимости фьючерсов. Если вариационная маржа положительная, значит, трейдер, по итогам торговой сессии, получил прибыль, если отрицательная — убыток, который с него спишет клиринговая компания.

Маржа в торговле

Теперь поговорим о самых популярных нишах, в которых использует термин «Маржа». Начнем с торговли.

Что это такое

Маржа в торговом бизнесе — отношение стоимости покупки товара к цене продажи.

Как считать

Маржа = стоимость товара х количество проданного товара — затраты на товар х количество товара.

И так для каждого товара. Рассмотрим конкретный пример:

У нас есть 20 стульев, которые мы купили по 500 рублей. Продавали мы 18 штук по 750 рублей. Маржа=18х750-20х500=3500 рублей.

Относительная маржа будет считаться по формуле: (18х750-20х500/20х50)*100%=35%

Зачем нужна

Маржа в торговле нужна для расчета рентабельности доходов и анализа эффективности торговли. У каждой ниши есть средний показатель маржи. Чтобы сравнивать, насколько эффективно работает магазин, нужно определить показатель маржинальности. Если он ниже среднего — значит, что-то можно сделать лучше.

Маржа в банковской сфере

Маржа в банковской сфере — более широкое понятие. Это разница между:

• ставками кредитного и депозитного процента (банковская процентная маржа);
• кредитными ставками для отдельных заемщиков;
• процентными ставками по активным и пассивным операциям.

Для анализа эффективности работы банка используют банковскую процентную маржу. Средний уровень БПМ в мировой экономике — 3,2-4,6%. В России этот показатель намного выше — 6%.

Маржа в инвестициях

В инвестициях понятие маржи применяют в двух областях. Первая область:

Маржа безопасности — уровень цен, который выбрал инвестор для покупки акций.

Проще говоря, это процент от реальной стоимости ценной бумаги, при котором можно её покупать. Разберем на примере:

Вы понимаете, что акции реально стоят 100$. Ваша маржа безопасности — 50%. Как только акции падают до 50 долларов или ниже, вы их покупаете.

Маржа безопасности — термин, который ввел Бенджамин Грэхем. Его инвестиционной политики придерживается известнейший мировой инвестор Уоррен Баффет.

Во втором значении инвестиционная маржа — торговое плечо, с которым торгует трейдер. То есть кредит, который ему выдает брокер на покупку ценных бумаг. Маржа может быть 1 к 100 или даже 1 к 1000. Это делается для того, чтобы трейдер даже с маленьким капиталом мог заработать деньги на минимальном скачке стоимости ценных бумаг или валюты.

Маржа — важный показатель, с помощью которого можно оценить эффективность работы предприятия. Чем выше уровень маржи, тем лучше.

Маржа — что это такое? Виды, формула, отличия от прибыли и наценки

Маржа – это разница, заключающаяся в стоимости покупки и стоимости продажи любого товара. Показатель маржи высчитывают как в денежном эквиваленте, так и в процентах.

Содержание

• Что это такое
• Виды
• Формула
• Отличия от прибыли и наценки
• Советы
• Вывод

Что это такое

Маржа является одним из основных показателей, на которые обращают своё внимание эксперты. Показатели маржи позволяют сделать вывод относительно положения компании, оценить её рыночную стоимость и прочее.

Чаще всего понятие связывают с отраслью торговли, при этом каждая из отраслей на рынке имеет свою норму маржи. Для рыночной торговли показатель равен 30%. Если эксперты отмечают высокие показатели маржи, то можно смело делать заключение о том, что перед нами успешная компания с правильно выставленными ценами на товары или услуги.

Примечательно, что термин пришёл к нам из английского языка (Marge), и дословно переводится, как «поля страницы». На первый взгляд значение термина может показаться совершенно далёким от коммерции, но это не так. Представьте себе обыкновенную книгу, где на каждой из страниц текст находится между боковых полей. В этом случае, поля хоть являются частью страницы, но они выполняют совершенно другие обособленные функции.

Начинающие предприниматели, часто задаются вопросом: зачем нужна маржа, не является ли она обыкновенной наценкой на товар. Сразу скажем, что наценка и маржа — совершенно разные понятия. Маржа позволяет рассчитать показатель рентабельности конкретной компании.

Для определения эффективности ведения бизнеса необходимо учитывать показатель маржинальности. В том случае, если он находится на уровне ниже среднего – фирма испытывает кризисный период, получая маленький процент дохода.

Существует несколько направлений в экономике, где маржа является важным показателем.

Предлагаем рассмотреть основные виды маржи:

1. Прибыли. Является показателем чистого дохода со всего объёма получаемой выручки. Часто показатель используется в сравнительных анализах деятельности конкурентов, в одних и тех же отраслях торговли для выявления закономерностей, тенденций и лидеров продаж. Когда одна из компаний имеет высокие показатели прибыльности, это означает, что она более эффективно, чем другие участники рынка, использует свой потенциал;
2. Валовая. Является показателем разницы между непостоянными затратами и общим объёмом дохода. Под непостоянными расходами мы подразумеваем затраты на обслуживание, электроэнергию, заработную плату, премии и прочее. В целом данный показатель не даёт исчерпывающую информацию относительно деятельности компании, однако, он позволяет оптимизировать расходы и увеличить прибыль;
3. Банковская. Является показателем разницы между ставками по кредитам и вкладам. Банковскую по праву можно считать главным показателем эффективности работы банковской организации. Величина показателей банковской маржи напрямую зависит от выручки, получаемой за счёт кредитов. Чем больше банк выдаёт кредитов, тем выше его суммарный объём прибыли;
4. Гарантийная. Минимальное количество денежных средств, необходимое для начала торговой деятельности инвестора. Множество инвесторов осуществляют операции на бирже не только за счёт собственных средств, но и при помощи денег, взятых в долг у брокерских компаний;
5. Платёжеспособности. Является показателем отношения активов к обязательствам страховщика. Считается главным показателем при экспертной оценке деятельности страховых организаций. Активами принято называть средства, полученные в процессе страхования, а так же стартовый капитал организации, а обязанностями называют общий объём всех имеющихся договоров;
6. Фронт-маржа. Является показателем отношения между доходом и начальной стоимостью реализуемого товара. Эффективный способ подсчитать, какой доход получит продавец от каждого проданного товара. В разных сферах торговли имеются разные показатели фронт-маржи. К примеру, в розничной торговле он варьирует от 10% до 40%;
7. Бэк-маржа. Совокупность всех преференций, получаемых компанией от партнёров-поставщиков. Согласно правовым нормам, суммарный показатель бонусов от партнёра не может быть выше 5% от суммы взятых на реализацию товаров;
8. Свободная. Деньги, с помощью которых можно торговать, но не использовать в проведении сделок на бирже;
9. Вариационная. Прибыль, получаемая трейдером от колебания цены фьючерса на конкретной бирже. Является главным показателем цены фьючерса.

Формула

Торговля является основной отраслью, где понятие «маржа» имеет наиболее удельный вес. Ни один анализ и экспертное мнение относительно деятельности компании не обходится без маржи, соответственно, каждый предприниматель должен в обязательном порядке ознакомиться с формулой расчёта.

Формула выглядит следующим образом:

Цена товара*кол-во реализованного товара – затраты на товар*кол-во товара = маржа.

Чтобы формула была более понятной, приведём простой пример.

Компания, специализирующаяся на продаже бытовой техники, закупила 30 электрических чайников по 750 рублей. За месяц было продано 24 чайника, стоимость каждого из них составила 1000 рублей. Производим расчёт по формуле:

24*1000 – 30*750 = 1500 рублей. В данном случае относительная маржа составляет (24*1000 – 30*750)*100%= 15%

Отличия от прибыли и наценки

Мы уже говорили ранее о том, что маржа и прибыль – это разные понятия. В чём заключаются основные отличия? Прежде всего, маржа выражается в разнице начальной стоимости товара и его продаже. Иными словами, маржа – чистый доход компании.

Прибыль – результат совокупных операций. Маржу можно смело называть промежуточным результатом, её можно высчитать на разных стадиях ведения бизнеса, в то время, как прибыль является окончательным, суммарным результатом. Маржа может быть высчитана с разных видов деятельности одной фирмы, в то время как прибыль считается общим показателем.

Кроме того, молодые предприниматели часто путают показатели маржи с наценкой. Наценкой принято считать отношение начальной цены к цене с учётом «накрутки». Маржа представляет собой отношение дохода к начальной цене товара.

Давайте рассмотрим простой пример, где в числах видна разница между маржой и наценкой.

Мы приобретаем товар стоимостью 200 рублей, а реализуем его за 400 рублей. В этом случае наценка составит 100%, а маржа определяется следующим способом: (400-200)/400= 50%. Примечателен тот факт, что наценка на разные группы товаров может колебаться от 100% до 300%, а вот маржа никогда не превысит показатели в 100%.

Советы

1. Показатели крайне важны для анализа деятельности компании, поэтому не стоит их игнорировать. Привычка постоянно анализировать соотношение прибыли и начальной стоимости покупки позволит оптимизировать расходы компании;
2. Проконсультируйтесь со специалистами, проанализируйте показатели маржи, чтобы понять, насколько выгодно осуществляются сделки по продаже товаров, обоснована ли наценка и пр.;
3. Маржа позволяет определить место предприятия среди аналогичных компаний. Это полезно знать тем, кто желает выйти на новый уровень дохода и новые рынки сбыта;
4. Постоянно практикуйтесь выполнять нехитрые расчётные формулы по определению процента или суммы маржи;
5. Обязательно интересуйтесь всеми нововведениями данной отрасли, не игнорируйте популярные бизнес-тренинги, онлайн конференции и прочие события, которые позволяют управленцу получать новые ценные сведения, необходимые в управлении компанией;
6. Верьте в собственные силы, развивайтесь, анализируйте, и у вас непременно всё получится.

Вывод

Маржа – важнейший показатель, позволяющий определить эффективность работы компании, выявить системные ошибки, приводящие к понижению уровня прибыли. Как правило, повышение уровня маржинальности свидетельствует о том, что компания движется в верном направлении, обеспечивая постоянный приток денежных средств. Используйте простые расчёты показателя маржи в своей деятельности, и вы сможете оптимизировать расходы и увеличить прибыль компании.

«Как вы считаете, является ли маржа важным показателем деятельности компании? Возможно, игнорирование простой формулы приводит многих неопытных предпринимателей к ряду системных ошибок и пора это исправлять?».